Szeptember 1-jén a Rio Tinto és a Turquoise Hill bejelentette, hogy elvi megállapodást kötöttek arról, hogy a Rio Tinto megvásárolja a jelenleg nem birtokolt Turquoise Hill részvények 49 százalékát részvényenként 43 C dollárért készpénzben, teljes ellenérték fejében. 3,3 milliárd dollár (22,8 milliárd jüan). Az ügylet körülbelül 45,6 milliárd jüan (8,7 milliárd C dollár) tőkeértéket jelent a Turquoise Mountain számára, amely a tervezett tranzakció befejeztével a Rio Tinto 100%-os tulajdonában lévő leányvállalatává válik. Rio 66 százalékos részesedést szerez az Oyu Tolgoi rézprojektben, a maradék 34 százalék pedig Mongólia lesz a tulajdonosa.
A tranzakció a Turquoise Hill független igazgatóiból álló különbizottság és a Rio Tinto közötti kiterjedt tárgyalások eredménye, miután 2022. augusztus 24-én megkapták a Rio Tinto részvényenként 40 C dolláros felülvizsgált, nem kötelező erejű ajánlatát, ami az ellenérték növekedését eredményezte. részvényenként 43 C$-ra.
A részvényenkénti 43 C dolláros vételár a következőket tükrözi:
67 százalékos prémium a Turquoise Mountain 2022. március 11-i 25,68 C dolláros részvényenkénti záróárához képest;
26 százalékos prémium a C $ 34.{2}} részvényenként, hogy Rio először tett nyilvános ajánlatot a Turquoise Hillre március 13-án;
8 százalékos prémium a riói felülvizsgált C $ 40.{2}} részvényenkénti árfolyamhoz képest augusztus 24-én;
Ez 19 százalékos felárat jelent a Turquoise Hill augusztus 31-i 36,12 C dolláros záróárához képest.
A felek abban is elvi megállapodásban állapodtak meg, hogy a megállapodás végrehajtásával egyidejűleg módosítják a finanszírozási megállapodást, hogy támogassák a Turquoise Mountaint a rövid távú likviditási problémák megoldásában.
Az OT-bánya a világ egyik legnagyobb ismert réz- és aranylelőhelye, valamint Rio egyik legfontosabb eszköze, amely évente közel 500000 tonna rezet termel a bővítés befejeztével. Decemberben Rio 14,6 milliárd dollárnyi Mongólia adósság leírását javasolta az OT-bővítés előmozdítása érdekében, amit januárban átfogó megállapodás követett a Türkiz Heggyel és a mongol kormánnyal. A World Mining bemutatkozott:
A Rio Tinto felajánlotta, hogy leírja 14,6 milliárd dollár adósságát Mongóliával szemben, hogy előmozdítsa Oyu Tolgoi rézbánya bővítését.
Idén március 13-án a Rio Tinto bejelentette, hogy nem kötelező erejű javaslatot tett a Turquoise Hill igazgatótanácsának a Turquoise Hill jelenleg nem birtokolt részvényeinek körülbelül 49 százalékának megvásárlására 2,7 milliárd dollárért, amelyet később elutasítottak. a Turquoise Hilltől:
A Rio Tinto 17,2 milliárd dollárért privatizálja a Turquoise Hillt, hogy fellendítse az OT rézbánya bővítését
A tranzakciót a Yukon Business Act szerinti megállapodási terv keretében hajtják végre, és a felek a lehető leghamarabb véglegesítik és aláírják a megállapodást. A tranzakcióhoz a Turquoise Hill részvényesei, köztük Rio Tinto, leadott szavazatok 66,67 százalékának jóváhagyása, valamint a kisebbségi részvényesek egyszerű többségi szavazata szükséges. A Turquoise Hill várhatóan 2022 negyedik negyedévében összehívja a részvényesek rendkívüli közgyűlését, hogy megvitassák és megszavazzák a tranzakciót. Ha jóváhagyják, a tranzakció várhatóan röviddel ezután lezárul.
Jakob Stausholm, a Rio Tinto vezérigazgatója így nyilatkozott: "A Rio Tinto elkötelezett amellett, hogy közvetlenül együttműködjön a mongol kormánnyal annak érdekében, hogy az OT projektet továbbvigye, hogy a benne rejlő lehetőségeket valamennyi érdekelt fél számára kiaknázza. Ez a megállapodás fontos lépés a földalatti műveletek közelmúltbeli megkezdése után. és egyszerűsíti az irányítást, javítja a hatékonyságot, és nagyobb finanszírozási biztonságot teremt az OT-projektek hosszú távú sikeréhez."
Bold Baatar, a Rio Tinto Copper vezérigazgatója elmondta: "Ez a tranzakció leegyszerűsíti az OT projekt tulajdonosi szerkezetét, és lehetővé teszi a Rio Tinto számára, hogy az Erdens OT-vel és a mongol kormánnyal való közvetlen együttműködésre összpontosítson, hogy hosszú távú értéket teremtsen minden érdekelt fél számára. Míg a földalatti üzletág fejlődésében rejlő bizonytalanság továbbra is fennáll, a Turquoise Hill kisebbségi részvényesei azonnal jelentős készpénzprémiumot realizálnak részvényeikért. A Turquoise Mountain a 3,6 milliárd dolláros kiegészítő finanszírozási igényének részeként tartózkodik bármilyen tőkeelem kibocsátásától is. A kiterjedt tárgyalásokat követően a Különbizottság elvi jóváhagyása a megállapodásunkhoz elengedhetetlen ahhoz, hogy Rio Tinto folytathassa ezt a tervezett tranzakciót."
