Több mint egy évtized után a vadonban, BHP Billiton, egyszer a bányászati ipar legagresszívabb üzletkötője, felkészül a nagyszabású egyesülések és felvásárlások visszatérésére.
A BHP kibővítette kereskedelmi csapatát, hogy londonban is szerepeljen, és érdekelt egy átalakító üzlet folytatásában, az ügyet ismerő emberek szerint. A vállalat felülvizsgálja, beleértve a Freeport McMoRan Inc.-t is, mondták az ügyet ismerő emberek. És a Glencore Plc, miközben hangsúlyozta, hogy nincs jele annak, hogy bármilyen ajánlatot készít elő.
A világ legnagyobb bányavállalatánál, amióta Mike Henry vezérigazgató 2020 elején átvette a hatalmat, egy sor jelentős változás fog csúcsosodni. A vállalat arra törekszik, hogy bővítse a zöld energia átállásához szükséges fémeket, és kilép az olaj- és gázszektorból, miközben milliárdokat szánt egy nagy új káliumbányába Kanadában. A tervet ezen a héten szavazzák meg a részvényesek. A BHP szerint a terv "rugalmasabbá" teszi a londoni tőzsdei bevezetést.
Miután egy sor üzlet rettenetesen rosszul ment az utolsó árupiaci boom csúcsán, a legnagyobb bányászok nagyrészt elutasították a nagy egyesüléseket és felvásárlásokat. A többlet készpénzt jelentős osztalékok és visszavásárlások révén visszaadták a részvényeseknek. De ahogy a globális energetikai átállás felgyorsul, egyre inkább felismerjük, hogy létfontosságú, hogy a fosszilis tüzelőanyagok eszközeit olyan bányákkal helyettesítsük, amelyek a dekarbonizációhoz szükséges anyagokat, például a rézet és a nikkelt állítják elő.
A BHP billiton már most is az egyik legnagyobb rézbányász és a Tesla nikkelszállítója. A vasérc azonban továbbra is a legnagyobb keresője és az acélgyártás vezető széntermelője.
A BHP kereskedelmi csapata vizsgálja az opciókat és a működési modelleket olyan riválisok számára, mint a Glencore és a Freeport, az amerikai rézóriás. A Vale nemesfém egysége is a radarján van, mondták az ügyet ismerő emberek.
A munka még korai szakaszában van, és inkább a belső, mint a külső tanácsadókra összpontosít, mondták az ügyet ismerő emberek. Egyes potenciális céljainak értékelése minden idők csúcsai közelében szintén akadály lehet az ügyet ismerő emberek szerint.
A BHP szóvivője azt mondta, hogy a vállalat nem kommentálja a piaci pletykákat vagy spekulációkat.
A BHP egyik szempontja, hogy kész cselekedni, ha versenytársainak értékelése csökken. A Freeport piaci kapitalizációja körülbelül 65 milliárd dollár, míg a Glencore piaci kapitalizációja 73 milliárd dollár, és mindkét vállalat többéves csúcsok közelében kereskedik a nyersanyagárak fellendülése után. A BHP-n és a rivális Rio Tinto Groupon belül már felismerték, hogy kimaradtak, amikor a kisebb riválisok piaci értéke a múltban zuhant.
Maga a BHP piaci kapitalizációja körülbelül 168 milliárd dollár, és részvényárfolyama közel minden idők legmagasabb.
A londoni részvények alig változtak 3:10-kor.m., míg a Glencore 2,4 százalékkal emelkedett, ami közel egy évtizede a legmagasabb napközbeni rekord. A világ legnagyobb árukereskedője az elmúlt 12 hónapban mintegy 50% -kal nőtt, amit a növekvő szén- és rézárak segítettek. A vállalat rekord nyereségre és kövér osztalékra számít, amikor februárban nyereséget jelent. A szabadkikötők 4,7 százalékkal emelkedtek 2012 februárja óta a legmagasabb szintre.
A BHP-nek meg kell győznie a részvényeseket arról, hogy itt az ideje egy üzletnek, és meg kell mutatnia, hogy nem fizet túl magas árat. A bányászati ipart katasztrofális ügyletek sújtják az utolsó szuperciklus csúcsa óta, amely több milliárd dollárt pusztított el, és sok befektető továbbra is fegyelmet szorgalmaz.
A két ajánlat megkérdőjelezné a BHP stratégiáját. Míg a Glencore az egyik legnagyobb rézbányász, a termikus szén egyik fő szállítója is - egy olyan árucikk, amelyet a BHP megpróbált elhagyni - több tucat összetett eszközzel rendelkezik a világ legnehezebb joghatóságai között, és folyamatos jogi vizsgálatokkal szembesül, beleértve az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériumát is.
Freeport eközben egy sor öregedő amerikai rézbányát birtokol, amelyek bezárása végül több milliárd dollárba kerülhet.
Míg a nagyobb ügyletek iránti érdeklődés még mindig korai szakaszában van, a BHP törekvése, hogy növelje a réznek és a nikkelnek való kitettségét, kisebb mértékben növekvő aktivitás jeleit mutatta.
A vállalat ebben a hónapban beleegyezett abba, hogy 40 millió dollárt fizet egy tanzániai nikkelprojektben való részesedésért, és tavaly vásárolt egy amerikai induló vállalkozást, amely a hulladékkőből származó rézet dolgozza fel. Tárgyalásokat folytatott Robert Friedland milliárdossal arról is, hogy részesedést szerezzen egy fejletlen rézprojektben a Kongói Demokratikus Köztársaságban.
De szembe kellett néznie néhány kihívással. A cég kínos veszteséget szenvedett el, amikor hat hónapon belül kénytelen volt kanadai nikkelbányászt vásárolni, miután az ausztrál milliárdos, Andrew Forrest túllicitálta. A BHP a SolGold Nyrt.-vel kapcsolatos belső vitába is belekeveredett a rézbánya fejlesztőjének évek óta tartó üldözése során.
Mint a világ legnagyobb bányászati vállalata, a BHP billiton nem idegen a legnagyobb riválisától. 2008-ban felhagyott a Rio Tinto Group, a világ második legnagyobb bányászati vállalatának ellenséges ajánlatáról, amely az iparág valaha volt legnagyobb üzlete lett volna. A saskatchewani Potash Corp.-ot is megvásárolta mintegy 40 milliárd dollárért.
A BHP utolsó nagy üzlete a Petrohawk Energy Corp 12,1 milliárd dolláros megvásárlása volt 2011-ben. A pala költözése költséges hibának bizonyult, és miután több milliárd dollárt költött az üzlet bővítésére, a vállalat csökkentette veszteségeit, és 2018-ban eladta a BP-nek.
